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并購計(jì)劃書   并購商業(yè)計(jì)劃書基本內(nèi)容   企業(yè)收購策劃書基本內(nèi)容并購動因   并購概述

并購概述

并購（M&A），一般指兼并（Merger）和收購（Acquisition）。

企業(yè)兼并不同于行政性的企業(yè)合并，它是具有法人資格的經(jīng)濟(jì)組織，通過以現(xiàn)金方式購買被兼并企業(yè)或以承擔(dān)被兼并企業(yè)的全部債權(quán)債務(wù)等為前提，取得被兼并企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)，剝奪被兼并企業(yè)的法人資格。

收購是指一個(gè)企業(yè)以購買全部或部分股票（或稱為股份收購）的方式購買了另一企業(yè)的全部或部分所有權(quán)，或者以購買全部或部分資產(chǎn)（或稱資產(chǎn)收購）的方式購買另一企業(yè)的全部或部分所有權(quán)。

企業(yè)并購是一項(xiàng)復(fù)雜性與技術(shù)性并存的專業(yè)投資活動，并購活動中涉及很多知識面，因此被稱為“財(cái)力與智力的高級結(jié)合”。同時(shí)，并購又是一項(xiàng)高收益與高風(fēng)險(xiǎn)伴生的業(yè)務(wù)，融資風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、反收購風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)及違約風(fēng)險(xiǎn)等都考驗(yàn)著企業(yè)的決策者。

并購動因

并購的實(shí)質(zhì)是在企業(yè)控制權(quán)運(yùn)動過程中，各權(quán)利主體依據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)作出的制度安排而進(jìn)行的一種權(quán)利讓渡行為。產(chǎn)生并購行為最基本的動機(jī)就是尋求企業(yè)發(fā)展。尋求擴(kuò)張的企業(yè)面臨著內(nèi)部擴(kuò)張和通過并購發(fā)展兩種選擇。

在具體實(shí)務(wù)中，并購的動因主要有：

擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，降低成本費(fèi)用；

提高市場份額，提升行業(yè)戰(zhàn)略地位；

取得充足廉價(jià)的生產(chǎn)原料和勞動力，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力；

實(shí)施品牌經(jīng)營戰(zhàn)略，提高企業(yè)的知名度，以獲取超額利潤；

為實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展的戰(zhàn)略，通過并購取得先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，管理經(jīng)驗(yàn)；

通過收購跨入新的行業(yè)，實(shí)施多元化戰(zhàn)略，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)收購策劃書基本內(nèi)容

1、收購方和被收購方的工作計(jì)劃情況。 

2、股權(quán)收購意向書，包括收購標(biāo)的、收購方式、支付方式、支付金額、保障條款、保密條款、費(fèi)用

     分?jǐn)倵l款等。

3、公司并購業(yè)務(wù)法律盡職調(diào)查報(bào)告，包括目標(biāo)公司簡介、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品/服務(wù)情況、研究和開發(fā)、

     經(jīng)營情況、主要財(cái)產(chǎn)狀況、管理層及人力資源狀況、債權(quán)債務(wù)情況等。

4、報(bào)價(jià)及談判環(huán)節(jié)。

5、公司收購協(xié)議。

6、完成并購。

7、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書。

8、保密協(xié)議。

并購商業(yè)計(jì)劃書基本內(nèi)容

1、并購項(xiàng)目概要。

2、并購方公司基本情況，包括公司簡介、股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、市場開發(fā)、經(jīng)營狀況、財(cái)產(chǎn)狀況等。

3、標(biāo)的公司與項(xiàng)目介紹，包括標(biāo)的公司盡職調(diào)查情況分析、項(xiàng)目情況分析和項(xiàng)目投資價(jià)值分析等。

4、市場環(huán)境分析，包括市場現(xiàn)狀、市場供需情況、市場機(jī)遇及風(fēng)險(xiǎn)等。

5、并購整合策略分析，包括并購整合的關(guān)鍵環(huán)節(jié)、制定整合計(jì)劃、計(jì)劃實(shí)施、業(yè)務(wù)整合方法、人力資
     源整合、文化整合策略等。

6、項(xiàng)目建設(shè)與管理，包括項(xiàng)目基本情況、進(jìn)度計(jì)劃、管理團(tuán)隊(duì)、人力資源發(fā)展計(jì)劃、項(xiàng)目質(zhì)量控制管
     理、成本控制管理等。

7、風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避對策，包括風(fēng)險(xiǎn)分析與針對性的防范措施。

8、投資估算與資金籌措。

9、財(cái)務(wù)分析。

10、附錄。

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