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商業(yè)盡職調(diào)查   盡職調(diào)查內(nèi)容   盡職調(diào)查基本原則   盡職調(diào)查概述

盡職調(diào)查概述

盡職調(diào)查(Due Diligence Investigation)又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項進行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。其主要是在收購重組(投資)等資本運作活動時進行，但企業(yè)上市發(fā)行時，也會需要事先進行盡職調(diào)查，以初步了解是否具備上市的條件。

盡職調(diào)查旨在判明潛在的致命缺陷和它們對收購及預(yù)期投資收益的可能的影響。

盡職調(diào)查小組一般包括項目負(fù)責(zé)人(交易促成者)、行業(yè)專家、業(yè)務(wù)專家、營銷與銷售專家、財務(wù)專家、法律專家、咨詢專家等。

盡職調(diào)查基本原則

1、獨立性原則。項目專業(yè)人員服務(wù)于項目組，但業(yè)務(wù)上向部門主管負(fù)責(zé)確保獨立性，保持客觀態(tài)度。

2、謹(jǐn)慎性原則。調(diào)查過程的謹(jǐn)慎；計劃、工作底稿及報告的復(fù)核。

3、全面性原則。財務(wù)調(diào)查要涵蓋企業(yè)有關(guān)財務(wù)管理和會計核算的全面內(nèi)容。

4、重要性原則。針對不同行業(yè)、不同企業(yè)要依照風(fēng)險水平重點調(diào)查。

盡職調(diào)查內(nèi)容

盡職調(diào)查內(nèi)容一般包括：目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)研究、企業(yè)所有者、歷史沿革、人力資源、營銷與銷售、研究與開發(fā)、生產(chǎn)與服務(wù)、采購、法律與監(jiān)管、財務(wù)與會計、稅收、管理信息系統(tǒng)等。基本框架如下：

第一章 公司總體情況一、公司歷史和基本情況二、公司管理體制和組織結(jié)構(gòu)三、公司高級管理層及治理情況四、公司業(yè)務(wù)市場情況五、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與競爭優(yōu)劣勢

第二章 主要業(yè)務(wù)與技術(shù)一、公司所處行業(yè)國內(nèi)外基本情況二、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素三、公司面臨的主要競爭狀況四、公司主營業(yè)務(wù)的基本情況五、與業(yè)務(wù)相關(guān)的主要資產(chǎn)情況六、公司擁有的特許經(jīng)營權(quán)的情況七、公主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況八、公司主要客戶的基本情況九、有重大影響的知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)情況十、公司的核心技術(shù)人員及研究開發(fā)情況

第三章 市場營銷與運營支持系統(tǒng)一、市場營銷
（一）營銷理念
（二）市場細(xì)分與開發(fā)
（三）營銷渠道二、運營支持系統(tǒng)三、管理信息系統(tǒng)

第四章 人力資源一、人力資源制度二、人員數(shù)量及結(jié)構(gòu)三、人員報酬情況四、相關(guān)人力資源現(xiàn)狀五、企業(yè)經(jīng)理層情況調(diào)查

第五章 財務(wù)一、歷史財務(wù)狀況二、未來3-5年的財務(wù)預(yù)測三、財務(wù)管理體制

第六章 監(jiān)管環(huán)境一、監(jiān)管部門二、對各項業(yè)務(wù)的監(jiān)管

第七章 風(fēng)險因素一、風(fēng)險因素二、市場風(fēng)險三、業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險四、財務(wù)風(fēng)險五、管理風(fēng)險六、技術(shù)風(fēng)險七、項目投資風(fēng)險八、政策性風(fēng)險九、其他風(fēng)險

第八章 企業(yè)法律一、公司設(shè)立、變更及組織性文件二、資產(chǎn)物業(yè)權(quán)益三、對外投資情況四、融資/借貸情況五、知識產(chǎn)權(quán)情況六、重大合同和協(xié)議七、關(guān)聯(lián)交易八、勞動關(guān)系及社會保險九、稅收情況十、行業(yè)資格和安全十一、行政糾紛十二、政府監(jiān)管及發(fā)文十三、環(huán)保文件